О курсе
Учебная дисциплина «Корпоративные финансы» представлена как отдельный курс в направлении «Экономика и финансы». Прежде чем записаться, ознакомьтесь с содержанием и уточните условия обучения.
Тематический план
1. Внешнее окружение, информационная база анализа и обоснования решений, финансовый капитал ко
- Корпоративные финансы в системе финансов экономики
- Современные теории корпоративных финансов
- Стейкхолдеры компании и ресурсы, которые они предоставляют
- Агентские конфликты в корпоративных финансах
- Информационная база анализа и обоснования решений
- Операции с потоками денежных средств и концепция NPV
- Пересчет ставок доходности одной валюты в другую
2. Финансовая аналитика в корпорации
- Финансовое здоровье компании и рыночная успешность
- Терминология бухгалтерской (учетной) модели анализа финансовых проблем компании
- Первичные аналитические показатели
- Аналитические показатели прибыли Аналитические показатели прибыли Аналитические показ
- Аналитика контура интересов кредитора
- Инвестиционная аналитика: контур интересов владельца собственного капитала
- Концепция управления стоимостью компании
3. Финансовое моделирование
- Ключевые показатели для моделирования денежного потока и работа с отчетными данными
- Прогнозные построения ключевых параметров финансовой модели компании
- Концепция устойчивого роста бизнеса
- Управление чистым оборотным капиталом
- Пример построения финансовых моделей и расчета стоимости с учетом отраслевой специфики
4. Заемные источники финансирования и оценка долга
- Заемные источники финансирования
- Рыночная оценка долга
5. Справедливая оценка акционерного капитала
- Простейшие модели оценки акций и собственного капитала корпорации
- Модель остаточного денежного потока (FCFE)
- Справедливая стоимость собственного капитала как функция экономической прибыли
- Стоимость бизнеса по частям
- Премия за контроль и рынок корпоративного контроля
6. Требуемая доходность по капиталу инвесторов и стоимость капитала для компании
- Определение и измерение риска: от оценки общего риска к мерам систематического риска
- Концепция «риск — доходность»
- Стоимость капитала компании и требуемая доходность по заемному капиталу
- Моделирование требований акционера
- Концепция WACC
7. Управление структурой капитала корпорации
- Финансовые решения и структура капитала
- Структура капитала и справедливая стоимость компании: теория структуры капитала
- Долговая нагрузка и оценка вероятности финансовых затруднений
- Модели и механизмы управления структурой капитала
8. Инвестиционные решения. Оценка эффективности инвестиционных проектов компании
- Инвестиционная деятельность, инвестиционная стратегия и инвестиционные проекты
- Финансовая модель инвестиционного проекта и критерии оценки эффективности
- Риск в аналитике инвестиционных проектов компании
- Обоснование выгод различных схем финансирования проектов реального инвестирования
9. Взаимоотношения компании с собственниками: дивидендная политика
- Многообразие дивидендных политик компаний
- Дивидендная политика и справедливая стоимость компании
- Поведение цены акции вокруг даты регистрации акционеров (экс-дивидендной даты)
- Тенденции во взаимоотношениях компаний с собственниками
10. Отношения с ключевыми стейкхолдерами и справедливая рыночная стоимость компании
- Взаимоотношения с инвесторами (работа с поставщиками капитала)
- Взаимоотношения с обществом (PR), социальный капитал и устойчивое развитие бизнеса
- Механизмы взаимоотношений с персоналом (финансы и HR-подразделение)
До начала обучения
- Согласуйте объём программы, форму и сроки обучения.
- Уточните требования к поступающим, итоговой работе и документу об обучении.
- Получите договор с полной стоимостью курса и порядком предоставления доступа.